A股三大指數(shù)今日集體走強(qiáng)，滬指再度向3500點(diǎn)發(fā)起沖擊 。截止收盤(pán) ，滬指漲0.70%
，收?qǐng)?bào)3497.48點(diǎn)；深證成指漲1.46%，收?qǐng)?bào)10588.39點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.39% ，收?qǐng)?bào)2181.08點(diǎn)
。滬深兩市成交額達(dá)到14539億
，較昨日放量2453億。

　　行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，光伏設(shè)備 、玻璃玻纖
、電子元件、非金屬材料 、消費(fèi)電子
、游戲、能源金屬 、多元金融、小金屬
、醫(yī)療服務(wù)、鋼鐵行業(yè)漲幅居前 。個(gè)股方面 ，上漲股票數(shù)量接近4300只，逾70只股票漲停
。金融股一度沖高
，大智慧漲停。

　　反內(nèi)卷概念板塊集體大漲 。光伏板塊爆發(fā)，通威股份 、鈞達(dá)股份等十余股漲停。

　　PCB等算力方向繼續(xù)走強(qiáng) ，工業(yè)富聯(lián)
、金安國(guó)紀(jì)等多股漲停
。

　　創(chuàng)新藥概念股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)
，美迪西、聯(lián)環(huán)藥業(yè)等漲停。

　　游戲板塊表現(xiàn)活躍，冰川網(wǎng)絡(luò) 、電魂網(wǎng)絡(luò)
、巨人網(wǎng)絡(luò)漲幅居前 。

　　行業(yè)資金流向：39.49億凈流入光伏設(shè)備

　　行業(yè)資金方面 ，截至收盤(pán)
，光伏設(shè)備、電子元件 、通信設(shè)備等凈流入排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流入39.49億
。

　　凈流出方面 ，電力行業(yè)
、化學(xué)制藥、電網(wǎng)設(shè)備等凈流出排名靠前
，其中電力行業(yè)凈流出23.13億元。

　　今日要聞

　　最高40%！特朗普宣布對(duì)14國(guó)關(guān)稅稅率！將“對(duì)等關(guān)稅”暫緩期延長(zhǎng)至8月1日！

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月7日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣稱(chēng) ，將從8月1日起對(duì)來(lái)自14個(gè)國(guó)家的進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅 。延長(zhǎng)所謂“對(duì)等關(guān)稅 ”暫緩期
，將實(shí)施時(shí)間從7月9日推遲到8月1日
。

　　美財(cái)長(zhǎng)稱(chēng)未來(lái)數(shù)周擬與中方會(huì)談 推動(dòng)中美貿(mào)易等議題磋商

　　美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日表示，他預(yù)計(jì)將在未來(lái)幾周內(nèi)與中方官員會(huì)面 ，以推動(dòng)中美在貿(mào)易及其他議題上的磋商?！拔覍⒃诮酉聛?lái)幾周某個(gè)時(shí)候與我的中國(guó)同行會(huì)面 。
”貝森特當(dāng)天在接受美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）采訪時(shí)表示，“若中方有意愿
，美中雙方可在更多領(lǐng)域開(kāi)展合作
。”貝森特表示，雙方將討論將合作范圍從貿(mào)易擴(kuò)展到其他領(lǐng)域。

　　“最牛風(fēng)投城市 ”又火了！長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)啟動(dòng)上市輔導(dǎo) 估值高達(dá)1400億元

　　7月7日 ，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示
，國(guó)產(chǎn)DRAM內(nèi)存芯片大廠長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)）啟動(dòng)首次上市輔導(dǎo)，中金公司 、中信建投擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 。

　　AI巨頭業(yè)績(jī)爆了 上半年業(yè)績(jī)預(yù)告搶先看（附名單）

　　工業(yè)富聯(lián)昨日盤(pán)后發(fā)布公告稱(chēng) ，預(yù)計(jì)2025年第二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)67.27億元至69.27億元
，同比上升47.72%至52.11%；預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)119.58億元至121.58億元，同比上升36.84%至39.12%
。據(jù)統(tǒng)計(jì) ，昨日晚間還有燕京啤酒
、光迅科技、華友鈷業(yè)等20余家公司發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　香港證監(jiān)會(huì)：持續(xù)推動(dòng)將人民幣股票交易柜臺(tái)納入港股通 力爭(zhēng)近期向市場(chǎng)公布細(xì)則

　　香港證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀在債券通周年論壇上表示
，香港證監(jiān)會(huì)一直與內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極合作，持續(xù)推動(dòng)將人民幣股票交易柜臺(tái)納入港股通 。目前 ，相關(guān)的技術(shù)準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利
，力爭(zhēng)近期向市場(chǎng)公布實(shí)施細(xì)則。我們希望，當(dāng)市場(chǎng)了解到清晰的時(shí)間表后 ，更多的企業(yè)會(huì)考慮發(fā)行人民幣股票交易柜臺(tái)
。在南下資金的帶動(dòng)下，以人民幣計(jì)價(jià)的港股交易規(guī)模有望一路往上。

　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

　　中信證券：市場(chǎng)有點(diǎn)2014年底的味道

　　目前的市場(chǎng)環(huán)境和氛圍有一些2014年底的影子
，包括：投資者在港股 、小微盤(pán)和產(chǎn)業(yè)賽道已經(jīng)積累了一定的賺錢(qián)效應(yīng)，新發(fā)產(chǎn)品開(kāi)始溫和回暖；非金融板塊盈利預(yù)期趨近于底部 ，投資者耐心有所好轉(zhuǎn)
，信心還有待恢復(fù)；反內(nèi)卷和提振內(nèi)需成為政策目標(biāo)的明牌，具體政策的出臺(tái)和思路調(diào)整只是時(shí)間問(wèn)題 ，“十五五
”規(guī)劃可能展示新的政策路徑 。展望后市
，市場(chǎng)目前缺的只剩一個(gè)點(diǎn)火的催化，可能是中美政策超預(yù)期 ，或者科技產(chǎn)業(yè)新變化
。從配置角度來(lái)看
，中報(bào)季維持三條思路：一是具備超強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)特征的行業(yè)，關(guān)注AI和創(chuàng)新藥；二是業(yè)績(jī)和估值匹配驅(qū)動(dòng)的行業(yè) ，關(guān)注通信和電子中的北美算力鏈、有色和游戲；三是帶有一定主題和持倉(cāng)博弈性質(zhì)的行業(yè)
，關(guān)乎軍工和反內(nèi)卷相關(guān)的新能源。

　　國(guó)泰海通：股指短期仍有一定空間

　　展望后市，股指短期仍有一定空間 ，但此時(shí)股指或以橫盤(pán)整固為主，不再是短期看點(diǎn)
，需聚焦結(jié)構(gòu) 。首先，前期地緣緩和的預(yù)期有所波折反復(fù)
。其次 ，上半年表觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尚可
，短期出臺(tái)進(jìn)一步規(guī)模性經(jīng)濟(jì)舉措必要性下降。再次，股市在估值水平整體提高后 ，中報(bào)季臨近
，也需要進(jìn)一步檢視增長(zhǎng)水平；最后，6月以來(lái) ，IPO受理數(shù)量與計(jì)劃募資規(guī)模顯著抬高；上市公司披露計(jì)劃減持規(guī)模有所提高；交易所修改ST股票漲跌幅寬度 。以上邊際的變化
，均有望令股市短期預(yù)期上修放緩，交易進(jìn)入相對(duì)平衡的階段
。但要清晰認(rèn)識(shí)的是 ，橫盤(pán)整固是為蓄力新高
，這與戰(zhàn)略看多中國(guó)股市并無(wú)相悖，股市并非今日起漲 ，也有夯實(shí)必要，貼現(xiàn)率下降推動(dòng)中國(guó)股市走向“轉(zhuǎn)型牛”將在金秋時(shí)節(jié)進(jìn)一步表現(xiàn)。

　　銀河證券：短期震蕩行情應(yīng)對(duì)

　　展望后市
，技術(shù)上看，目前市場(chǎng)處于比較重要的壓力位附近 ，這也是相對(duì)關(guān)鍵的位置 。如果遲遲不能繼續(xù)放量或者始終找不到核心突圍板塊
，可能會(huì)再次出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)
。不過(guò)，沒(méi)必要看空 ，短期可當(dāng)震蕩行情應(yīng)對(duì)。中期維度下
，中國(guó)核心資產(chǎn)估值較低，同時(shí)美元走弱有利于全球資本回流中國(guó)等敘事繼續(xù)被強(qiáng)化 。操作層面 ，再次提示半年報(bào)依然是提供超額收益的關(guān)鍵
，出口鏈
、漲價(jià)鏈、國(guó)產(chǎn)科技 、金融等方向是業(yè)績(jī)預(yù)期相對(duì)較穩(wěn)的好選擇。但需注意一個(gè)現(xiàn)象，上周業(yè)績(jī)預(yù)喜公司有連板表現(xiàn) ，但龍虎榜有不少量化機(jī)構(gòu)的身影
，這意味著市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)變化以后，業(yè)績(jī)預(yù)喜的右側(cè)交易難度其實(shí)也挺大了
。所以不論何種邏輯 ，短期仍不建議追高。

　　中金公司：創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)明確，穩(wěn)健配置分紅藍(lán)籌

　　中金公司發(fā)布研報(bào)稱(chēng)
，長(zhǎng)期看，中國(guó)創(chuàng)新藥在經(jīng)歷跟隨創(chuàng)新沉淀后 ，已經(jīng)進(jìn)入漸進(jìn)式創(chuàng)新時(shí)代
，開(kāi)始具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 。同時(shí)，一二級(jí)融資的便利 ，國(guó)際形勢(shì)趨緩帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈CXO/科研上游等領(lǐng)域的衍生投資機(jī)會(huì)
。該行認(rèn)為
，啞鈴?fù)顿Y策略依舊適用2H25投資環(huán)境，全年分紅藍(lán)籌穩(wěn)健配置 ，把握創(chuàng)新藥的上下半年ASCO/ESMO學(xué)術(shù)會(huì)議投資窗口期。