2025年3月11日 ，市場(chǎng)全天低開(kāi)高走 ，三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，滬指漲0.41%，深成指漲0.33% ，創(chuàng)業(yè)板指漲0.19% 。
板塊方面 ，航天航空 、美容護(hù)理 、珠寶首飾等板塊漲幅居前，工程機(jī)械、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療商業(yè)等板塊跌幅居前 。
ETF方面 ，或受相關(guān)消息刺激 ，軍工 、食品飲料 、稀土等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！
【低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)推動(dòng)，機(jī)構(gòu)：軍工行業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力突破的重要方向】
消息面上 ，政府工作報(bào)告中提及“積極推動(dòng)商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)安全 、健康發(fā)展” ，后續(xù)有望持續(xù)推動(dòng)支持政策推出和產(chǎn)業(yè)進(jìn)度加速，也將持續(xù)吸引市場(chǎng)關(guān)注度和提升熱度。
國(guó)新證券表示 ，國(guó)防軍工行業(yè)作為新質(zhì)生產(chǎn)力突破的重要方向 ，前景廣闊。在全球沖突頻發(fā)和地緣局勢(shì)不穩(wěn)定的背景下，行業(yè)估值有望獲得有力支撐 。建議重點(diǎn)關(guān)注航空航天裝備產(chǎn)業(yè)鏈 ，包括主機(jī) 、航空發(fā)動(dòng)機(jī)和軍工電子信息化領(lǐng)域的龍頭企業(yè) ，這些領(lǐng)域有望在行業(yè)發(fā)展中率先受益，具備較高的投資價(jià)值 。
相關(guān)ETF：國(guó)防ETF(512670)、高端裝備ETF(159638) 、軍工龍頭ETF(512710) 、軍工ETF龍頭(512680)、國(guó)防軍工ETF(512810)
【糖酒會(huì)召開(kāi)在即，機(jī)構(gòu)：年內(nèi)成本下行品種利潤(rùn)預(yù)期改善】
消息面上 ，2025年3月25日至27日 ，第112屆全國(guó)糖酒商品交易會(huì)將在四川成都舉行。作為重要食品行業(yè)會(huì)議，其也常被稱作食品酒類行業(yè)的“晴雨表 ” 。本次糖酒會(huì)首次設(shè)立“AI設(shè)備專區(qū) ” ，將系統(tǒng)展示AI在食品機(jī)械領(lǐng)域的創(chuàng)新融合與技術(shù)應(yīng)用 。
開(kāi)源證券表示 ，2025年春節(jié)動(dòng)銷分化明顯，渠道調(diào)整后的酒企邊際向好。低基數(shù)環(huán)境及消費(fèi)政策刺激下 ，白酒市場(chǎng)有望穩(wěn)中有升 。大眾品關(guān)注渠道改革紅利 ，商超選品改革利好品牌力強(qiáng)的企業(yè) 。餐飲小復(fù)蘇預(yù)期下，啤酒 、調(diào)味品等產(chǎn)業(yè)鏈可關(guān)注。成本紅利邏輯延續(xù) ，年內(nèi)成本下行品種利潤(rùn)預(yù)期改善 。
相關(guān)ETF：食品飲料ETF基金(516900) 、食品飲料ETF(515170)、酒ETF(512690) 、消費(fèi)ETF南方(159689) 、必選消費(fèi)ETF(512600)
【機(jī)構(gòu)：稀土領(lǐng)域新增需求 ，板塊望迎業(yè)績(jī)估值雙升】
國(guó)金證券認(rèn)為，下游人形機(jī)器人和低空經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)打開(kāi)稀土領(lǐng)域新增需求 ，磁材標(biāo)的有望與稀土資源標(biāo)的共振；行業(yè)供改、緬甸供給擾動(dòng)協(xié)同成本曲線上抬 ，疊加供需改善延續(xù)，稀土板塊望迎業(yè)績(jī)估值雙升 。此外，稀土作為我國(guó)定價(jià)、全球領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè) ，在逆全球化的大背景下 ，板塊整體關(guān)注度有望顯著提高。
興業(yè)證券表示，馮德萊恩在倫敦峰會(huì)后對(duì)媒體表示 ，為應(yīng)對(duì)安全局勢(shì)需要 ，歐洲需大幅增加國(guó)防開(kāi)支，而一些歐洲國(guó)家已制定相關(guān)計(jì)劃 。歐洲預(yù)計(jì)將開(kāi)啟新一輪軍工需求增長(zhǎng) ，支撐小金屬及稀土磁材價(jià)格上行 。
相關(guān)ETF：稀土ETF(159713) 、稀土ETF基金(516150) 、稀土ETF(516780)、稀土ETF易方達(dá)(159715)
