多重利好催化下
，核電股近日反復活躍。截至周五收盤，生產(chǎn)的電磁線和銅排可以應用于核電機組配套部件的百利電氣11天6板 ，為緊湊型聚變能實驗裝置項目（BEST）5號樓屋面提供鋼結(jié)構(gòu)桁架的富煌鋼構(gòu)兩連板 。

　　消息面上
，據(jù)中核集團發(fā)布消息，近日中核集團核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國聚變裝置運行新紀錄——新一代人造太陽“中國環(huán)流三號
”實現(xiàn)百萬安培億度H模
。據(jù)央視新聞報道 ，當?shù)貢r間23日
，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關核能的行政命令，計劃在2030年前啟動10座大型核電站建設 ，并在2050年前將美國核電產(chǎn)能翻四倍。

　　高盛研報表示
，核電迎來十年黃金周期，全球鈾礦市場正走向一個結(jié)構(gòu)性短缺時代 ，到2040年全球鈾礦缺口將達1.3億磅 。同時核電需求在AI時代激增
，全球核電裝機潮迎來全面爆發(fā)，核技術(shù)正迎來顯著的增長拐點
。

　　據(jù)財聯(lián)社VIP盤中寶·數(shù)據(jù)欄目此前梳理 ，核電產(chǎn)業(yè)鏈中核島設備分為壓力容器及蒸汽發(fā)生器
、主管道及熱交換系統(tǒng)、閥門 、冷卻主泵
、堆內(nèi)構(gòu)件、核級線纜等，其中壓力容器及蒸汽發(fā)生器成本占比最高達到40%
，涉及上市公司包括上海電氣 、中國一重和東方電氣；主管道及熱交換系統(tǒng)成本占比20%，涉及上市公司包括蘭石重裝
、融發(fā)核電、久立特材和龍泉股份。具體情況見下圖：

　　在壓力容器及蒸汽發(fā)生器領域 ，上海電氣是國內(nèi)核島主設備龍頭
，根據(jù)2024年年報，已形成從核島設備到常規(guī)島設備以及大型鑄鍛件 、核級風機
、配套電機、備品備件等完整的核能裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈 ，技術(shù)路線涵蓋二代及二代加 、三代壓水堆
、四代核電技術(shù)
，以及核聚變大科學裝置，全面覆蓋國內(nèi)現(xiàn)有核電技術(shù)路線 ，核島主設備國內(nèi)綜合市場占有率持續(xù)居于行業(yè)第一 。上海電氣臨港基地具有年產(chǎn)6套百萬千瓦核電蒸發(fā)器、4套壓力容器和穩(wěn)壓器以及10套堆內(nèi)構(gòu)件和控制棒驅(qū)動機構(gòu)的生產(chǎn)能力
。

　　中國一重是國際先進的核島設備供應商
，根據(jù)2024年年報，成功簽訂10支“華龍一號”核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子；三門 4#核電常規(guī)島整鍛低壓轉(zhuǎn)子等重點項目順利出產(chǎn)。核電裝備方面 ，具備核島一回路核電設備全覆蓋制造技術(shù)
，承擔著國家絕大多數(shù)的核電鍛件和核反應堆壓力容器的生產(chǎn)任務，在高溫氣冷堆 、鈉冷快堆等“四代 ”核電裝備研制方面取得了突破 ，具備了工程化制造技術(shù) 。

　　東方電氣在國內(nèi)率先進入百萬千瓦等級大型核電領域，是國內(nèi)首家具備該項資質(zhì)的裝備制造企業(yè)
。公司產(chǎn)品全面覆蓋核電設備領域。相關研報指出
，目前東方電氣已具備核1/2/3級設備完整設計資質(zhì) 。公司擁有批量化制造核電站核島主設備和常規(guī)島汽輪發(fā)電機組的成套供貨能力，產(chǎn)品覆蓋二代+堆型、引進的三代堆型（EPR
、AP1000）、自主三代堆型（“華龍一號
” 、國和一號）
、四代核電堆型（鈉冷快堆、高溫氣冷堆） 、海上浮動平臺模塊化小堆等國內(nèi)所有技術(shù)路線。2023年公司還獲得鉛鉍堆
、低溫堆等新堆型樣機的研制項目
。東方電氣是中國首臺出口歐洲的核電低壓加熱器的供應商 ，該設備用于法國電力集團CP1系列核電站的設備更換；同時東方電氣供貨的全球首臺EPR三代核電機組在臺山核電一期工程中得到驗證。東方電氣還獲得了英國欣克利角C核電站的設備采購訂單 。

　　此外在主管道及熱交換系統(tǒng)領域
，蘭石重裝是國內(nèi)首家實現(xiàn)國產(chǎn)替代的民用核級板式換熱器設計生產(chǎn)企業(yè)
。根據(jù)2024年年報，公司在核電站用核級板式換熱器市場占有優(yōu)勢份額 ，核能裝備訂單同比增長31.05%；成功研制出四代核電站用高溫氣冷堆HTL電加熱器；子公司中核嘉華在核燃料貯運容器細分領域具有較高的市場占有率
，制造了中國首座50噸核乏燃料后處理中試廠的絕大多數(shù)非標設備。華安證券5月15日研報指出，公司核能裝備 ，產(chǎn)品覆蓋從上游核燃料領域裝備
，中游核電站裝備，到下游核乏燃料循環(huán)、核環(huán)保裝備的核能裝備全產(chǎn)業(yè)鏈 ，有望受益于國內(nèi)核電行業(yè)大發(fā)展 。

　　融發(fā)核電是國內(nèi)重要的核電設備供應商之一
。公司4月11日互動易回復
，目前在核電領域產(chǎn)品主要包括核島一回路主管道主設備 、核一級主泵流體機械部件
、壓力容器等設備及鑄鍛件等。除上述核島關鍵主設備，公司其他核電產(chǎn)品還包括波動管；泵殼、葉輪 、導葉
、屏蔽環(huán)、密封環(huán)等主泵相關鑄件及前置泵鑄件；爆破閥鑄件 、主給水調(diào)節(jié)閥鑄件、主蒸汽隔離閥鑄件等閥類鑄件；設備支撐件；核燃料組件上下管座；機械貫穿件等等 。

　　久立特材2024年1月19日互動回復 ，公司是核電U型蒸發(fā)器傳熱管產(chǎn)品的全球主要供應商之一，目前擁有核電蒸發(fā)器用管產(chǎn)能 500 噸
，具備一定的產(chǎn)能彈性空間
。公司持續(xù)積極開展核級產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)制造，根據(jù)公司核級生產(chǎn)許可的范圍 ，現(xiàn)有核電產(chǎn)品主要包括核1
、2、3 級及非核級的各類設備配管 、傳熱管及管道管。龍泉股份2024年1月2日互動回復
，公司全資子公司新峰管業(yè)是國內(nèi)核電中高壓金屬管件主要生產(chǎn)商之一，核電管件產(chǎn)品核安全級別覆蓋1級
、2級、3級 ，產(chǎn)品主要包括彎頭 、異徑管
、三通、管道預制 、直管等 。