創(chuàng)新發(fā)展：

　　中共中央政治局常委
、國務(wù)院總理李強(qiáng)6月16日至18日在江蘇調(diào)研。他強(qiáng)調(diào)
，要深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于做好經(jīng)濟(jì)工作的重要指示精神，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展 ，著力擴(kuò)大有效需求
，進(jìn)一步營(yíng)造干事創(chuàng)業(yè)濃厚氛圍，在深化改革開放中激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)力活力 ，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)向好 。

　　金融開放：

　　央行行長(zhǎng)潘功勝在2025陸家嘴論壇上宣布八項(xiàng)重磅金融開放舉措
。一是在上海設(shè)立銀行間市場(chǎng)交易報(bào)告庫；二是在上海設(shè)立數(shù)字人民幣國際運(yùn)營(yíng)中心；三是在上海設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)；四是在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)；五是在上海發(fā)展自貿(mào)離岸債；六是在上海優(yōu)化升級(jí)自由貿(mào)易賬戶功能；七是在上?！跋刃邢仍?”結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具創(chuàng)新；八是會(huì)同證監(jiān)會(huì)研究推進(jìn)人民幣外匯期貨交易。

　　美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)：

　　北京時(shí)間周四（6月19日）凌晨
，美聯(lián)儲(chǔ)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在4.25%至4.50%之間不變，這是該行連續(xù)第四次決定維持利率不變 。

　　建設(shè)上海國際金融中心：

　　近日 ，中央金融委員會(huì)印發(fā)《關(guān)于支持加快建設(shè)上海國際金融中心的意見》
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，經(jīng)過五至十年的建設(shè)，上海國際金融中心能級(jí)全面提升 ，現(xiàn)代金融體系的適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力 、普惠性顯著提高
，金融開放樞紐門戶功能顯著強(qiáng)化，人民幣資產(chǎn)全球配置中心
、風(fēng)險(xiǎn)管理中心地位顯著增強(qiáng) ，基本建成與我國綜合國力和國際影響力相匹配的國際金融中心。

　　科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革：

　　中國證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長(zhǎng)層 增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》 ?！犊苿?chuàng)板意見》在持續(xù)抓好“科創(chuàng)板八條 ”落地實(shí)施的基礎(chǔ)上，以設(shè)置專門層次為抓手
，重啟未盈利企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)上市，推出一攬子更具包容性 、適應(yīng)性的制度改革 ，著力打通支持優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)發(fā)展的堵點(diǎn)難點(diǎn)
，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)
。

　　中國證監(jiān)會(huì)主席吳清6月18日在2025陸家嘴論壇上宣布，將聚焦提升制度的包容性和適應(yīng)性 ，以深化科創(chuàng)板
、創(chuàng)業(yè)板改革為抓手
，著力打造更具吸引力、競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)體系和產(chǎn)品服務(wù)矩陣。更好發(fā)揮科創(chuàng)板“試驗(yàn)田
”作用，加力推出進(jìn)一步深化改革的“1+6”政策措施 ，統(tǒng)籌推進(jìn)投融資綜合改革和投資者權(quán)益保護(hù)
，加快構(gòu)建更有利于支持全面創(chuàng)新的資本市場(chǎng)生態(tài) 。

　　證監(jiān)會(huì)主席吳清6月18日在2025陸家嘴論壇上表示，創(chuàng)業(yè)板正式啟用第三套標(biāo)準(zhǔn) ，支持優(yōu)質(zhì)未盈利創(chuàng)新企業(yè)上市
。

　　科創(chuàng)債：

　　6月18日上午
，證監(jiān)會(huì)主席吳清透露科創(chuàng)債ETF發(fā)行安排，當(dāng)日下午 ，首批10家基金公司完成產(chǎn)品上報(bào)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，包括易方達(dá) 、博時(shí)
、廣發(fā)、招商 、鵬華
、華夏、嘉實(shí) 、富國、南方和景順長(zhǎng)城首批10家基金公司率先“嘗鮮 ”科創(chuàng)債ETF
，均已經(jīng)上報(bào)相關(guān)產(chǎn)品 。

　　中東局勢(shì)：

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日，伊朗國家電視臺(tái)網(wǎng)站刊文稱 ，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊當(dāng)天發(fā)表講話。哈梅內(nèi)伊強(qiáng)調(diào)
，伊朗絕不接受任何“強(qiáng)加的和平或戰(zhàn)爭(zhēng)
”
。哈梅內(nèi)伊還表示，了解伊朗
、伊朗民族及其歷史的人“永遠(yuǎn)不會(huì)用威脅性的語言對(duì)這個(gè)國家講話” ，因?yàn)橐晾拭褡宀粫?huì)投降。他表示
，美國人應(yīng)該知道，任何“美國軍事干預(yù)無疑都會(huì)帶來無法彌補(bǔ)的損失 ” 。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間18日上午 ，以色列國防軍宣布
，對(duì)伊朗首都德黑蘭展開新一輪襲擊
。以色列國防軍18日早間發(fā)表聲明說，以空軍襲擊了伊朗首都德黑蘭一處制造離心機(jī)的設(shè)施。國際原子能機(jī)構(gòu)總干事格羅西在接受美國有線電視新聞網(wǎng)采訪時(shí)表示 ，根據(jù)國際原子能機(jī)構(gòu)所掌握的情況
，沒有證據(jù)顯示伊朗正計(jì)劃制造核武器 。據(jù)參考消息報(bào)道，6月18日 ，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊在社交平臺(tái)X上發(fā)文，宣布伊朗與以色列沖突進(jìn)入新階段：“大戰(zhàn)開始了
。
”另據(jù)報(bào)道
，美國總統(tǒng)特朗普已告訴他的高級(jí)助手，他已批準(zhǔn)了對(duì)伊朗的攻擊計(jì)劃 ，但暫不下達(dá)最終命令
，以觀察伊朗是否會(huì)放棄其核計(jì)劃。知情人士透露，特朗普希望通過威脅手段迫使伊朗滿足其要求 。

　　跨境投資：

　　為進(jìn)一步便利經(jīng)營(yíng)主體開展跨境投融資活動(dòng) ，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境
，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，國家外匯局起草了《國家外匯管理局關(guān)于深化跨境投融資外匯管理改革有關(guān)事宜的通知（征求意見稿）》 ，并向社會(huì)公開征求意見
?！锻ㄖ饭采婕叭蠓矫?
，一是深化跨境投資外匯管理改革，二是深化跨境融資外匯管理改革 ，三是優(yōu)化資本項(xiàng)目收入支付便利化
，分別包含四項(xiàng)投資端政策、兩項(xiàng)融資端政策和三項(xiàng)支付便利政策，綜合體現(xiàn)外匯管理深化改革 、擴(kuò)大開放
、促進(jìn)引資穩(wěn)資導(dǎo)向。

　　中國證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布公告稱 ，經(jīng)商中國人民銀行、國家外匯局，將從2025年10月9日起允許合格境外投資者參與場(chǎng)內(nèi)ETF期權(quán)交易
，交易目的限于套期保值 。后續(xù)，中國證監(jiān)會(huì)還將出臺(tái)更多優(yōu)化合格境外投資者制度的改革舉措 ，有力推進(jìn)資本市場(chǎng)高水平制度型開放
。

　　跨境支付：

　　人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）跨境銀企合作專場(chǎng)活動(dòng)在上海舉行
，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）與6家外資機(jī)構(gòu)舉行直接參與者簽約儀式，與泰國盤谷銀行舉行直接參與者上線儀式。其中 ，標(biāo)準(zhǔn)銀行 、非洲進(jìn)出口銀行
、阿布扎比第一銀行、吉爾吉斯斯坦Eldik Bank 、大華銀行成為CIPS直接參與者
，標(biāo)志著CIPS境外外資直接參與者首次覆蓋非洲
、中東、中亞及新加坡離岸人民幣中心，將進(jìn)一步便利跨境人民幣使用 。

　　光芯片：

　　中國科學(xué)院上海光機(jī)所消息 ，近日
，中國科學(xué)院上海光學(xué)精密機(jī)械研究所空天激光技術(shù)與系統(tǒng)部謝鵬研究員團(tuán)隊(duì)在解決“光芯片上高密度信息并行處理”難題上取得突破，研制出超高并行光計(jì)算集成芯片“流星一號(hào) ”。

　　氫能源：

　　福建省發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)的《福建省氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2025—2035年）》提出 ，2025—2030年為起步發(fā)展期
，力爭(zhēng)形成3萬噸/年綠氫生產(chǎn)能力，10萬噸/年氫基綠色燃料生產(chǎn)能力 ，氫能產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破600億元/年；2030至2035年為快速躍升期，形成涵蓋交通 、儲(chǔ)能
、工業(yè)等多元應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)業(yè)體系
，總產(chǎn)值突破3000億元/年
。

　　存儲(chǔ)芯片：

　　Trend Force數(shù)據(jù)顯示，5月DDR4單月漲幅53% ，創(chuàng)2017年以來最大漲幅。背后原因令人咂舌
，三星、SK海力士 、美光等三大科技巨頭集體宣布停產(chǎn)，導(dǎo)致DDR4“有錢沒貨
” 。在業(yè)內(nèi)人士看來 ，三大巨頭集體退出DDR4市場(chǎng)
，一方面是卷不過中國廠商：過去2年，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)DDR4；二是聚焦盈利能力更強(qiáng)、更高端的DDR5和高帶寬內(nèi)存（HBM）
。

　　機(jī)器人：

　　摩根士丹利分析師發(fā)布研究報(bào)告稱 ，中國機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)以每年23%的增幅快速增長(zhǎng)
，在未來四年翻一倍以上，鞏固中國在全球機(jī)器人領(lǐng)域的統(tǒng)治地位。

　　PCB：

　　機(jī)構(gòu)研報(bào)稱 ，得益于AI技術(shù)的快速發(fā)展
，相關(guān)CCL/PCB產(chǎn)品規(guī)格和技術(shù)不斷向高端化升級(jí)發(fā)展，價(jià)值量也得到明顯提升 。AI需求將延續(xù)高增態(tài)勢(shì) ，而國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)通過長(zhǎng)期布局，已逐步成為高端市場(chǎng)重要的供應(yīng)商
，在AI PCB等高附加值產(chǎn)品需求持續(xù)放量下，PCB產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)盈利水平有望持續(xù)增厚 ，將推動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)
。

　　智能眼鏡：

　　Rokid與支付寶日前上線全球首個(gè)智能眼鏡支付功能
，通過內(nèi)置支付寶“看一下支付”，方便用戶在忙碌或不便操作手機(jī)時(shí)可直接在眼鏡內(nèi)支付。據(jù)了解 ，這項(xiàng)功能會(huì)在新品Rokid Glasses上搭載 。目前Rokid Glasses全球訂單量已突破25萬臺(tái)
，并將于6月底開啟交付
。此外，Meta與運(yùn)動(dòng)品牌Oakley聯(lián)手合作推出新款A(yù)I眼鏡——Meta Oakley預(yù)計(jì)于6月20日發(fā)布。

　　房地產(chǎn)：

　　近段時(shí)間以來 ，多地調(diào)整住房公積金有關(guān)政策
，公積金的使用場(chǎng)景進(jìn)一步拓寬 。除了傳統(tǒng)的提高貸款額度和放款提取要求等內(nèi)容，各地的公積金政策越來越精細(xì)化
。例如 ，有些城市二手房納入首付款提取范圍；針對(duì)需要改造的住房
，有些城市還允許提取公積金用于加裝或更新電梯，有城市推出“公積金直付房租 ”服務(wù) ，進(jìn)一步加大住房公積金對(duì)繳存人在租賃住房方面的支持力度。與此同時(shí)，職工跨城流動(dòng)帶來的公積金使用障礙正被逐步破除 。

　　東莞市萬江街道辦事處官網(wǎng)發(fā)布《萬江街道購房入戶獎(jiǎng)勵(lì)實(shí)施細(xì)則》稱
，對(duì)在萬江購置新建商品住宅且辦理入戶的業(yè)主，每戶獎(jiǎng)勵(lì)1萬元。需要注意的是 ，該實(shí)施細(xì)則有效期自2025年1月1日至2027年12月31日止
。

　　臥龍電驅(qū)：公司擬在境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司掛牌上市
，以深化全球化戰(zhàn)略布局，提高公司國際形象及綜合競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)于本次H股發(fā)行并上市的具體細(xì)節(jié)尚未確定 。

　　安泰科技：有投資者在互動(dòng)平臺(tái)詢問安泰科技關(guān)于最近公司在稀土永磁出口許可證方面進(jìn)程 ，安泰科技回復(fù)稱
，公司積極采取措施按照有關(guān)規(guī)定開展出口申報(bào)，目前已有部分訂單獲得了出口許可
。

　　大中礦業(yè)：公司擬在臨武縣建設(shè)“年產(chǎn)3000噸金屬鋰電池新材料項(xiàng)目” ，項(xiàng)目總投資10億元。項(xiàng)目分三期建設(shè)金屬鋰電池新材料生產(chǎn)線
，其中：一期為科研攻關(guān)階段，2025年完成金屬鋰電池新材料研發(fā)
、小試、中試；二期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)1000噸金屬鋰電池新材料生產(chǎn)線 ，計(jì)劃于2026年4月開工建設(shè)
，2027年底建成投產(chǎn)；三期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)2000噸金屬鋰電池新材料生產(chǎn)線，計(jì)劃于2027年6月開工建設(shè) ，2028年底建成投產(chǎn) 。

　　國軒高科：公司首條全固態(tài)中試線已正式貫通，金石全固態(tài)電池PACK系統(tǒng)已完成初步開發(fā)應(yīng)用工作
，并開啟裝車路測(cè)
。

　　五糧液：截至目前，五糧液集團(tuán)公司通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)增持公司股份470.37萬股 ，占公司總股本的0.12%
，增持金額為6.06億元。本次增持計(jì)劃尚未實(shí)施完畢，五糧液集團(tuán)公司將按照增持計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施增持 ，公司將根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù) 。

　　愛柯迪：公司擬1億元至2億元回購股份
，用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)，回購價(jià)格不超過24.17元/股
。

　　太極實(shí)業(yè)：公司控股子公司海太半導(dǎo)體擬與SK海力士簽署《第四期后工序服務(wù)合同》 ，提供半導(dǎo)體后工序服務(wù)
，合同期限為2025年7月1日至2030年6月30日。該合同構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組 。公司董事會(huì)已審議通過該議案 ，尚需提交股東大會(huì)審議
。此次合同簽署有利于公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的發(fā)展
，預(yù)計(jì)在未來五年為公司提供穩(wěn)定的盈利和現(xiàn)金流。

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　　Shibor：6月18日，隔夜shibor報(bào)1.3660% ，下跌0.3個(gè)基點(diǎn)；7天shibor報(bào)1.5050%，下跌0.3個(gè)基點(diǎn)；3個(gè)月shibor報(bào)1.6300%
，下跌0.4個(gè)基點(diǎn) 。

　　歐債：周三歐市尾盤，英國10年期國債收益率下跌5.6個(gè)基點(diǎn) ，刷新日低至4.494%。德國10年期國債收益率下跌3.9個(gè)基點(diǎn)
，刷新日低至2.496%
。法國10年期國債收益率跌3.7個(gè)基點(diǎn)，意大利10年期國債收益率跌4.3個(gè)基點(diǎn) ，西班牙10年期國債收益率跌3.9個(gè)基點(diǎn)
，希臘10年期國債收益率跌4.5個(gè)基點(diǎn)。

　　美債：周三紐約尾盤，美國10年期基準(zhǔn)國債收益率大致持平 ，報(bào)4.3909%
，日內(nèi)交投于4.4087%-4.3377%區(qū)間，整體呈現(xiàn)出V形走勢(shì) 。兩年期美債收益率跌1.04個(gè)基點(diǎn) ，報(bào)3.9414%
，北京時(shí)間13:21微幅上揚(yáng)至3.9561%刷新日高，北京時(shí)間02:00發(fā)布美聯(lián)儲(chǔ)利率決議聲明+經(jīng)濟(jì)預(yù)期概要（SEP）時(shí)跳水至3.8824%刷新日低 ，隨后跌幅收窄
。20年期美債收益率跌0.25個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.9043%；30年期美債收益率跌0.20個(gè)基點(diǎn)
，報(bào)4.8887%。三年期美債收益率跌0.56個(gè)基點(diǎn)，報(bào)3.8944%；五年期美債收益率持平 ，報(bào)3.9908%；七年期美債收益率漲0.26個(gè)基點(diǎn)
，報(bào)4.1770% 。三個(gè)月期國庫券/10年期美債收益率利差跌1.765個(gè)基點(diǎn)，報(bào)+5.110個(gè)基點(diǎn) ，02:00跳水至-0.729個(gè)基點(diǎn)刷新日低
。02/10年期美債收益率利差漲1.242個(gè)基點(diǎn)
，報(bào)+44.526個(gè)基點(diǎn)，02:21（美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾新聞發(fā)布會(huì)開始前不到十分鐘）刷新日高至+45.935個(gè)基點(diǎn)。02/30年期美債收益率利差漲0.939個(gè)基點(diǎn) ，05/30年期美債收益率利差跌0.097個(gè)基點(diǎn) 。美國10年期通脹保值國債（TIPS）收益率漲0.18個(gè)基點(diǎn)
，報(bào)2.0545%
。

　　國內(nèi)期貨：6月18日，國內(nèi)商品期貨多數(shù)收漲 ，原油漲超6%
，對(duì)二甲苯 、集運(yùn)歐線
、PTA、甲醇 、液化氣
、苯乙烯、LU燃油漲超3%，瓶片 、滬銀
、氧化鋁、乙二醇漲超2% ，跌幅方面，多晶硅跌2%。

　　國際黃金：COMEX黃金期貨當(dāng)月連續(xù)合約上漲1.20美元
，漲幅0.04%，報(bào)3408.1美元/盎司 。

　　國際原油：國際油價(jià)18日上漲 ，截至當(dāng)天收盤
，紐約商品交易所7月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲30美分，收于每桶75.14美元 ，漲幅為0.40%；8月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格上漲25美分
，收于每桶76.70美元，漲幅為0.33%
。

　　國際金屬：LME期銅收跌14美元 ，報(bào)9656美元/噸。LME期鋁收跌4美元
，報(bào)2547美元/噸 。LME期鋅收跌2美元，報(bào)2636美元/噸。LME期鉛收漲17美元 ，報(bào)1993美元/噸
。LME期鎳收漲129美元
，報(bào)15053美元/噸。LME期錫收漲88美元，報(bào)32354美元/噸 。LME期鈷收平 ，報(bào)33335美元/噸
。

　　人民幣：6月18日，在岸人民幣北京時(shí)間16:30收?qǐng)?bào)7.18680
，較上一交易日跌30個(gè)點(diǎn)。離岸人民幣北京時(shí)間18:00報(bào)7.19042，較上一交易日跌41.1個(gè)點(diǎn) 。在岸/離岸人民幣北京時(shí)間18:00價(jià)差為-30.2點(diǎn)
。

　　人民幣外匯掉期：6月18日 ，截至北京時(shí)間16:30
，美元兌人民幣6個(gè)月掉期報(bào)-971.00點(diǎn)，美元兌人民幣1年掉期報(bào)-2006.00點(diǎn)。

　　美元：美元指數(shù)18日上漲 。衡量美元對(duì)六種主要貨幣的美元指數(shù)當(dāng)天上漲0.09% ，在匯市尾市收于98.906
。截至紐約匯市尾市
，1歐元兌換1.1475美元，低于前一交易日的1.1479美元；1英鎊兌換1.3415美元 ，低于前一交易日的1.3428美元。1美元兌換145.05日元
，低于前一交易日的145.37日元；1美元兌換0.8191瑞士法郎，高于前一交易日的0.8170瑞士法郎；1美元兌換1.3695加元 ，高于前一交易日的1.3645加元；1美元兌換9.6485瑞典克朗
，高于前一交易日的9.5496瑞典克朗 。