今天上午
，市場(chǎng)顯著分化
。AI、醫(yī)藥股走強(qiáng)，周期 、消費(fèi)
、金融等板塊回調(diào)。

　　AI方面 ，算力產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲
，新易盛、勝宏科技 、中際旭創(chuàng)
、工業(yè)富聯(lián)等多只大市值龍頭股上漲，盤中股價(jià)均創(chuàng)歷史新高 。其中 ，工業(yè)富聯(lián)（601138）上漲8.64%
，盤中一度漲停，總市值突破7000億元 ，為7042.2億元
。

　　醫(yī)藥股方面
，創(chuàng)新藥板塊繼續(xù)領(lǐng)漲，舒泰神、特寶生物 、福元醫(yī)藥等個(gè)股大漲 ，盤中股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

　　截至上午收盤
，上證指數(shù)下跌0.68%，深證成指下跌0.45% ，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.43% 。

　　算力產(chǎn)業(yè)鏈上漲

　　今天上午，算力產(chǎn)業(yè)鏈上漲
，液冷服務(wù)器
、光模塊、銅纜高速連接等板塊上漲
。新易盛 、勝宏科技
、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián) 、鼎通科技、滬電股份
、東山精密、生益電子 、天孚通信等個(gè)股盤中股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

　　受益于公司業(yè)績(jī)超預(yù)期以及上調(diào)資本支出，美股微軟
、Meta盤后股價(jià)大漲 ，帶動(dòng)英偉達(dá)盤后股價(jià)上漲 。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日
，Meta公布截至2025年6月30日的2025財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績(jī)，公司第二財(cái)季營(yíng)收475.16億美元 ，較去年同期增長(zhǎng)22%
，高于市場(chǎng)預(yù)期的448億美元；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)36%至183.37億美元
。

　　資本支出方面，Meta將全年資本支出的最低水平從上季度的640億美元上調(diào)至660億美元 ，資本支出范圍在660億美元至720億美元之間。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月30日
，微軟發(fā)布截至2025年6月30日的2025財(cái)年第四財(cái)季業(yè)績(jī) 。微軟第四財(cái)季營(yíng)收為764億美元，同比增長(zhǎng)18%；凈利潤(rùn)為272億美元 ，同比增長(zhǎng)24%
。

　　微軟表示
，考慮到對(duì)云和人工智能產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求以及大量合同積壓，公司將繼續(xù)在資本支出和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用方面進(jìn)行投資 ，預(yù)計(jì)2026財(cái)年第一財(cái)季的資本支出將超過(guò)300億美元。

　　中信建投表示，算力行業(yè)高景氣度持續(xù)驗(yàn)證
，估值或有提升空間 。建議關(guān)注五條主線：一是業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng)且估值仍處于歷史較低水平的算力鏈核心標(biāo)的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環(huán)節(jié)；四是隨著GB300的批量出貨，建議重點(diǎn)關(guān)注1.6T光模塊及CPO產(chǎn)業(yè)鏈；五是建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力鏈。

　　輔助生殖板塊大漲

　　今天上午 ，輔助生殖板塊大漲
，共同藥業(yè) 、利德曼
、廣生堂等個(gè)股大漲
。

　　7月30日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì) ，介紹育兒補(bǔ)貼制度及生育支持措施有關(guān)情況。國(guó)家醫(yī)療保障局待遇保障司副司長(zhǎng)劉娟介紹
，全國(guó)31個(gè)?。▍^(qū)、市）及新疆兵團(tuán)全面將輔助生殖技術(shù)納入報(bào)銷，2024年已有超100萬(wàn)人次享受待遇 ，助力萬(wàn)千家庭圓了“生育夢(mèng)” 。部分省份將分娩鎮(zhèn)痛納入報(bào)銷
，為孕產(chǎn)婦減負(fù)又減痛
。同時(shí)，加快新生兒護(hù)理 、“親情陪產(chǎn) ”等價(jià)格項(xiàng)目立項(xiàng) ，促進(jìn)兒科產(chǎn)科優(yōu)化服務(wù)
，更好滿足群眾對(duì)生育服務(wù)的多元化需求。

　　7月31日，北京市發(fā)布《北京市關(guān)于完善生育支持政策體系推動(dòng)建設(shè)生育友好型社會(huì)的工作措施》 ，包括建立生育補(bǔ)貼制度
、增強(qiáng)生育保險(xiǎn)保障功能、完善生育休假制度 、加強(qiáng)生殖健康服務(wù)
、健全住房支持政策等15項(xiàng)措施 。

　　從行業(yè)基本面看，目前我國(guó)輔助生殖市場(chǎng)正處于快速增長(zhǎng)期
。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)
，預(yù)計(jì)2025年我國(guó)輔助生殖市場(chǎng)規(guī)模有望增長(zhǎng)至854.3億元。

　　資料顯示，輔助生殖產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié) ，上游為輔助生殖器械、試劑及藥物材料供應(yīng)商
，中游環(huán)節(jié)主體為輔助生殖服務(wù)提供商，包括公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與私立醫(yī)療機(jī)構(gòu)等 。

　　興業(yè)證券表示 ，輔助生殖為強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)
，由公立醫(yī)院占據(jù)主導(dǎo)地位，牌照獲取難度高 ，機(jī)構(gòu)數(shù)量受規(guī)劃限制
，且資質(zhì)受持續(xù)審查，行業(yè)進(jìn)入壁壘高
。