軍工股，持續(xù)爆發(fā)！

　　8月6日 ，A股三大指數(shù)震蕩攀升
，軍工概念股再度爆發(fā) 。截至收盤時，航母指數(shù)漲幅接近4% ，軍工信息化指數(shù)漲幅超過3%
。北方長龍、長城軍工 、航天科技
、國機(jī)精工等超20只個股漲停或漲超10%。

　　另外
，軍工“巨頭 ”中國船舶、中國重工午后雙雙漲停 。從消息面來看，中國船舶吸收合并中國重工有新進(jìn)展
。

　　有券商指出 ，今年以來，軍工企業(yè)訂單任務(wù)非常飽滿
，都在加速生產(chǎn)交付。下半年，軍工行業(yè)高景氣將持續(xù) 。持續(xù)看好“9·3
”閱兵和新質(zhì)戰(zhàn)斗力的主線行情。

　　軍工股大漲

　　自本周一以來 ，軍工股概念股持續(xù)爆發(fā)
。周三
，軍工板塊再度大漲。開盤僅3分鐘，國機(jī)精工就被大筆資金拉升至漲停板；長城軍工 、佳緣科技開盤后也直線拉升 ，雙雙在6分鐘內(nèi)封死漲停板 。隨后
，成飛集成
、東方精工、航天科技等紛紛漲停
。

　　中國船舶 、中國重工的股價也大幅拉升。截至下午收盤，中國船舶、中國重工漲停 。其中 ，中國船舶成交額超過84億元
，中國重工成交額超過48億元
。

　　8月4日晚間，中國船舶發(fā)布公告稱 ，公司擬開展吸收合并重大資產(chǎn)重組項目的異議股東收購請求權(quán)有關(guān)事宜
，為確保異議股東收購請求權(quán)的實施順利進(jìn)行，公司股票將自8月13日（異議股東收購請求權(quán)申報首日）開市起連續(xù)停牌 ，并將于刊登異議股東收購請求權(quán)申報結(jié)果公告當(dāng)日復(fù)牌。

　　中國船舶稱，8月4日
，公司股票收盤價為34.04元/股，異議股東收購請求權(quán)行權(quán)價格為30.02元/股 ，成功申報收購請求權(quán)的異議股東將以30.02元/股的行權(quán)價格獲得現(xiàn)金對價 。異議股東收購請求權(quán)實施股權(quán)登記日為8月12日
。申報方式為通過上交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上申報。

　　中國重工也在同日晚間公告稱
，公司將通過網(wǎng)下申報的方式實施異議股東所持異議股份的現(xiàn)金選擇權(quán) 。8月4日，公司股票收盤價為4.68元/股
。異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)價格為4.03元/股 ，成功申報現(xiàn)金選擇權(quán)的異議股東將以4.03元/股的行權(quán)價格獲得現(xiàn)金對價。異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)實施股權(quán)登記日為8月12日 。公司股票將自8月13日（異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)申報日）開市起連續(xù)停牌
，直至終止上市，不再復(fù)牌。8月12日為公司A股股票最后一個交易日
。

　　值得關(guān)注的是 ，8月5日晚間
，中國船舶還迎來了另外一則“利好”消息。據(jù)報道，中國船舶旗下上海外高橋造船有限公司建造的第二艘國產(chǎn)大型郵輪“愛達(dá)·花城號 ”首臺主發(fā)電機(jī)正式發(fā)電 ，為全船相關(guān)設(shè)備提供動力
，這也標(biāo)志著這艘郵輪的建造進(jìn)入設(shè)備調(diào)試與系統(tǒng)功能驗證階段 。主發(fā)電機(jī)動車標(biāo)志著郵輪建造全面進(jìn)入設(shè)備調(diào)試與系統(tǒng)功能驗證階段，建造速度也將大幅提升
。按計劃 ，第二艘國產(chǎn)大型郵輪將在2026年交付。截至目前，“愛達(dá)·花城號
”項目總體進(jìn)度超80% 。

　　機(jī)構(gòu)：軍工基本面進(jìn)入上行大周期

　　對于整個軍工板塊的行情而言
，最大的刺激消息來自上周末
。

　　據(jù)央視軍事8月3日報道，目前 ，福建艦入列進(jìn)入最后的攻堅時刻。另外
，在央視軍事播出的節(jié)目中，陸軍首次披露無人化作戰(zhàn)模式 。此外 ，無偵-10起飛畫面首次曝光
，空軍無人機(jī)訓(xùn)轉(zhuǎn)戰(zhàn)細(xì)節(jié)也罕見披露
。

　　上述消息引發(fā)外界廣泛關(guān)注，同時也直接引爆了軍工概念股的行情。周一（8月4日） ，國防軍工板塊大漲超3%
，北方長龍
、愛樂達(dá)、長城軍工 、國機(jī)精工
、航天電子等10多只軍工概念股漲?；驖q超10%；周二（8月5日），軍工概念股繼續(xù)活躍 ，北方長龍漲超14%
，長城軍工、國機(jī)精工 、航天科技漲停 。

　　另外，“9·3”閱兵也是此輪軍工行情的催化劑
。國金證券指出 ，與2015年和2019年閱兵相比，本次閱兵在展示新一代傳統(tǒng)武器裝備基礎(chǔ)上
，更強(qiáng)調(diào)新方向，包括無人智能
、水下作戰(zhàn)、網(wǎng)電攻防 、高超聲速等新型作戰(zhàn)力量 ，屆時相關(guān)活動有望引發(fā)廣泛關(guān)注
，催化軍工行情。另外，今年以來軍工企業(yè)訂單任務(wù)非常飽滿 ，都在加速生產(chǎn)交付
，下半年行業(yè)高景氣持續(xù) 。

　　此外，“十五五 ”規(guī)劃開啟 ，新質(zhì)戰(zhàn)斗力是十五五期間重要增量方向。當(dāng)前軍工集團(tuán)已經(jīng)開展“十五五”規(guī)劃編制工作
，隨著后續(xù)“十五五
”規(guī)劃出臺，軍工行業(yè)將迎來新一輪發(fā)展期
。國金證券表示 ，持續(xù)看好軍工板塊投資機(jī)會
，建議關(guān)注閱兵
、軍貿(mào)、新質(zhì)戰(zhàn)斗力相關(guān)標(biāo)的。

　　申萬宏源表示，“十五五”規(guī)劃預(yù)期打開軍工空間上限 ，疊加軍貿(mào)預(yù)期催化，預(yù)期行情持續(xù)上行
，尤其是一些底部且基本面發(fā)生變化的標(biāo)的具有較強(qiáng)上漲動力，建議持續(xù)加大軍工關(guān)注度 。

　　中航證券表示 ，軍工行業(yè)在2024年經(jīng)歷十年“最差 ”中報后
，未來基本面和情緒面修復(fù)可期，當(dāng)前行業(yè)整體已看不到更多的利空或者潛在利空
。從節(jié)奏上看 ，考慮到“十四五
”已經(jīng)進(jìn)入攻堅階段
，“補課”需求時不我待，短期內(nèi)行業(yè)整體景氣度有望保持上行 ，軍工行業(yè)的上中下游基本面修復(fù)有望同步發(fā)力
，業(yè)績整體同步實現(xiàn)回暖，下半年整體將好于上半年 ，業(yè)績有望逐季度環(huán)比提升。